در شرایطی که تورم بالا، ارزش سرمایه افراد و همچنین دارایی‌های مختلف را تهدید می‌کند، انتخاب روش‌های مناسب و هوشمندانه  برای حفظ ارزش پول، از اهمیت ویژه‌ای برای انسان­های که همواره به دنبال راه­های کم ریسک و مطمئن برای سرمایه گذاری هستند، برخوردار است. افراد براساس شخصیت و میزان تحمل ریسک خود، به دنبال گزینه‌هایی هستند که ترجیحا سود بیشتری را با ریسک کمتری و همچنین امنیت سرمایه با حفظ ارزش پول تضمین می­کند. بنابراین در این خصوص یکی از راه­ها، سرمایه­گذاری در صندوق­های درآمد ثابت می­باشد. این صندوق‌ها با سرمایه‌گذاری در اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی، بازدهی مناسبی را برای کسانی که علاقه ای به بازار بورس ندارند و همچنین به دنبال بازدهی بالاتر از سپرده های بانکی می باشند را دارد. در این مقاله از لیان بلاگ، توضیح می‌دهیم صندوق درآمد ثابت چیست و ترکیب صندوق درآمد ثابت به چه صورت است؟

صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت به نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری گفته می‌شود که بازدهی آن­ها نوسان زیادی ندارد و دارای نرخ سود قابل پیش‌بینی با تقسیم سود ماهانه می­باشد، این صندوق­ها در مقایسه با دیگر صندوق­های سرمایه­گذاری به صندوق‌های بدون ریسک هم معروف هستند. علت این موضوع، نوع سرمایه‌گذاری آن­ها است. در این صندوق­ها تا زمان سررسید، سود ثابتی به سرمایه‌گذاران پرداخت می­شود و در زمان سررسید، اصل مبلغ سرمایه‌گذاری‌شده به سرمایه‌گذاران بازپرداخت می‌شود.

ترکیب دارایی‌های صندوق‌ درآمد ثابت

ترکیب دارایی‌های صندوق درآمد ثابت همواره به‌گونه‌ای است که بیشترین بازدهی نصیب صندوق و سرمایه‌گذارها شود و در عین حال، ریسک تا حد ممکن پایین باشد. در صندوق‌های با درآمد ثابت، معمولا بین ۷۰ تا ۹۰ درصد از کل وجوه جمع آوری شده از سرمایه‌گذاران در دارایی‌های بدون ریسکی از جمله اوراق مشارکت، سپرده بانکی و سایر اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود، همچنین در این صندوق­ها به مدیران صندوق اجازه داده می­شود بخش بسیار کمی از سبد تحت مدیریت خود را در دارایی‌های دارای ریسک سرمایه‌گذاری کند. بنابراین، احتمال متضرر شدن در این صندوق‌ها نزدیک به صفر است؛ با اینکه صندوق­های درآمد ثابت کم ریسک محسوب می­شوند، اما سود صندوق از حد مشخصی بالاتر نمی­رود و دلیل آن نیز این است که دارایی‌های بدون ریسک، معمولا نرخ سود مشخصی دارند که این عدد به طور معین در حد نرخ تورم کشور است.

ترکیب دارایی­های صندوق درآمد به چه صورت است؟

صندوق­های درآمد ثابت بایستی از ترکیب دارایی مشخصی پیروی کنند، برای آگاهی از ترکیب دارایی سرمایه گذاران می­توانند با مراجعه به امیدنامه و اساسنامه این صندوق‌ها حد نصاب ترکیب دارایی‌های صندوق‌های درآمد ثابت را مشاهده کنند، اما به طور معمول ترکیب دارایی­های صندوق­های درآمد ثابت به شرح جدول زیر می­باشد.